疯狂锂价集体闪崩?暴跌的碳酸锂合约并非期货 供需仍紧张

时间:2022年01月13日 16:13:38 中财网
  1月12日,“碳酸锂价格集体闪崩”的消息引起业内热议。一则无锡不锈钢电子交易中心的报价在数个金融资讯平台推送:几个合约的碳酸锂价格集体杀跌,截至1月12日上午10时20分,跌幅皆超过10%,锂价指数跌幅近11%。该交易中心锂价已连续暴跌两天。

  可查资料显示,无锡市不锈钢电子交易中心有限公司成立于2006年,是一家由自然人郁晓春担任法定代表人的私人企业。现有的交易品种有不锈钢、镍、铟、钴、锡及新能源品种等,有现货即期和现货中远期两种交易模式,属于现货远期交易平台,而非国内期货交易所。

  据了解,国内现有上期所、大商所、郑商所、中金所和广期所5家期货交易所,其余交易平台运行的大宗商品合约并不是正规的期货合约。因此,无锡市不锈钢电子交易中心于2021年7月上线的碳酸锂合约并非真正意义上的碳酸锂期货,而是一种由现货市场衍生出的远期交易合约。

  有消息称,无锡不锈钢电子交易中心的锂价下跌,可能是因为该平台交易保证金上调,导致其自身市场内短期卖出力度较大。澎湃新闻记者致电后得知该平台交易保证金上调和碳酸锂价格下跌的情况均属实。

  该交易平台显示,目前共上市了3个碳酸锂合约,分别于2022年2月、4月、6月到期合约。1月12日均跌超11%,收盘价分别为345.5元/公斤、350.5元/公斤、355元/公斤,转换单位后约合35万元/吨,下跌后仍略高于目前的现货价格。

  目前,该消息并未对国内碳酸锂行业以及股票市场造成明显影响。1月12日锂矿概念股走势出现分化,西藏城投西藏珠峰西藏矿业均跌超2%,赣锋锂业上涨3.39%,天齐锂业上涨2.15%。锂电池龙头股表现良好,宁德时代上涨5.28%,比亚迪上涨7.07%。截至1月13日收盘,锂矿概念股整体走低,西藏城投西藏珠峰西藏矿业均跌超3%,赣锋锂业下跌3.26%,天齐锂业下跌6.44%。锂电池龙头股保持稳定,宁德时代跌0.01%,比亚迪跌0.27%。

  据记者统计,上海有色网、亚洲金属网、百川盈孚、生意社等大宗商品报价平台价格均呈上涨走势。2022年1月12日,SMM上海有色网最新数据显示:锂辉石精矿均价2300美元/吨,金属锂均价157.5万元/吨,工业级碳酸锂均价29.8万元/吨,电池级碳酸锂均价31.6万元/吨,工业级氢氧化锂均价25.3元/吨。另据生意社数据,工业级碳酸锂最新报价31.26万元/吨,电池级碳酸锂最新报价33.5万元/吨,近三个月涨幅逾80%。

  2021年是碳酸锂价格持续新高的一年,年涨幅超过400%。据央视财经此前报道,电池级碳酸锂价格在一年内上演了“三级跳”,仅在12月内涨幅就接近30%。数据显示,第三轮锂涨价或来临。

  自2020年第三季度至今,碳酸锂价格从4万/吨左右涨至30万/吨左右。根据生意社近4年的碳酸锂指数图可以看出,2020年9月中旬碳酸锂迎来近4年价格的最低点,当时工业级碳酸锂均价价格在3.89万元/吨,电池级碳酸锂均价价格在4.39 万元/吨。

  2022年以来,国内锂价已上涨13%,创下新纪录,碳酸锂供需关系的紧张形势进一步加剧。据相关媒体报道,上周常州中联金电池级碳酸锂合约LC2206价格已上升至40万元/吨,较目前电碳价格高出11.6万元/吨。1月12日,河南迪都奥化工产品有限公司的碳酸锂报价再创新高,达到36.6万元/吨。即便锂价已涨至“天价”,仍有业内人士表示现在有些客户托关系都拿不到货,公司没有多余库存。

  据生意社最新分析,随着春节的临近,锂盐厂商的检修期导致锂盐产量不断减少,下游备货需求旺盛的背景下,目前市场2月和3月下游备货情况稍显一般,再加上市场货源偏少,将继续推动锂盐价格持续上涨。目前碳酸锂产量连续九周下滑,供需缺口仍在放大,而正极材料排产需求端仍维持高景气,预计短期碳酸锂价格上涨强劲。

  东兴证券分析指出,2022年,尽管澳矿及盐湖供应有所放量,但新能源汽车市场需求有望延续强势的结构性扩张,中游材料及电池环节扩产带来的原料备库需求将持续拉动锂资源用量,锂盐及锂矿环节的供应或维持相对偏紧局面(尤其2022年上半年)。据业内预计,随着新增产能陆续投产,到2022年下半年碳酸锂市场供应偏紧状态将有所缓解。

  值得注意的是,如果国内对锂价炒作的监管力度加大,锂价或将在一定程度上得到控制,可类比此前煤炭的行情走势。新能源汽车的发展事关“双碳”目标的实现,锂价居高不下将加大动力电池厂商的成本压力,从而使新能源汽车面临价格失去竞争力的风险。
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